私人财富和家族办公室——在不断变化的环境中驾驭复杂性
管理家族财富仍然是一项日益复杂的业务。家庭可用的选择继续增加，需要考虑的个人因素的数量也在增加。我们研究了今年全球商业复杂性指数所强调的趋势如何影响那些管理家族财富和相关办公室的人。
随着我们摆脱全球大流行，很明显，对简单性的推动仍在继续，同时对环境、社会和治理 (ESG) 良好实践的需求和采用也在增加。
私人客户和家族办公室关心声誉、合规、治理、法律和政治稳定性、与专家的接触，更重要的是，如何驾驭他们经营和投资的全球市场的复杂性。虽然税收仍然是一个考虑因素，但它是不再是曾经的首要因素。
私人财富客户不断变化的优先事项
TMF Group 的2022 年全球业务复杂性指数(GBCI) 报告对在全球建立和运营业务的复杂性提供了权威性概述。GBCI 2022 基于与业务复杂性相关的 292 项不同指标，并对影响全球经商便利性的全球和本地挑战进行了深入分析。
我们观察到全球对透明度的推动力越来越强，这影响了某些地点的感知复杂性。虽然 GBCI 记录了公司治理层面的变化，但我们在私人财富和家族办公室客户的个人层面也看到了类似的趋势。
四分之三的流行私人财富和家族办公室司法管辖区要求持有私人财富的个人向相关当局披露其身份。投资者的透明度是全球趋势，但对于某些人来说，保持一定程度的隐私同样重要。
决定在哪里设立家族办公室并建立有效的财富管理结构可能只是归结为更实际的事情，例如时区、语言能力以及能否获得专家建议和人才。然而，政治、社会和经济稳定仍然是我们客户决策的最前沿。中美之间的地缘政治紧张局势，以及俄罗斯入侵乌克兰，都增加了不确定性的气氛。这导致越来越多的当地专家预测未来五年会出现不稳定。
法律法规明确且不接受解释的司法管辖区往往比较简单，这通常是因为政府积极寻求帮助企业和投资者遵守他们制定的法规。新加坡是政府不遗余力地将自己打造为领先的财富管理中心的一个例子，它拥有健全的监管和强有力的法治。
致力负责任的财富管理
下一代私人财富客户越来越关注对其财富进行更负责任的管理。这可能包括对社会负责的投资、支付被认为是公平的税率、确保良好的公司治理或增加慈善事业。的确，越来越多的公司，无论其规模大小，现在都希望将可持续发展纳入其议程。
这种上升趋势明显促使一些客户考虑如何以及在何处管理财富的更广泛影响。2022 GBCI 的研究表明，过去一年，私人财富和家族办公室客户在 70% 的司法管辖区增加了对更环保实践的投资。
然而，我们观察到，当客户比较司法管辖区时，他们意识到所涉及的复杂性，并且离岸和在岸司法管辖区提供的透明度和良好治理之间的“差距”在很大程度上更多的是一种看法，而不是现实。
随着 ESG 趋势的发展，它可能会在全球范围内引发文化变革，并增加目前要求较少的司法管辖区的复杂性。相比之下，如果这些做法在全球范围内保持一致，就像在欧盟司法管辖区所做的那样，ESG 报告可能是每个人的统一步骤，随后对复杂性的影响最小。
ESG 实践和情绪的主要驱动力来自公司、消费者和私人投资者寻求合乎道德和可持续的经营方式的需求，而不是政府强制执行的法律驱动。这并不是私人财富和家族办公室领域的新趋势，因为许多人已经并将继续处于制定议程的最前沿。
不断变化的投资环境
除了私人客户不断变化的优先事项外，我们还观察到一些司法管辖区的竞争环境趋于平衡。一些政府鼓励富裕家庭搬迁或返回原籍国的举措促成了这种影响。葡萄牙、意大利和以色列是为此做出改变的国家的例子。
另一方面，虽然一些欠发达国家提供了极具吸引力的投资选择，但由于遵守当地规则和法规的复杂性，客户历来不愿投资。
Covid-19的影响
Covid-19 大流行加速了许多已经在发挥作用的趋势，反过来又鼓励客户审视他们的投资策略。对一些人来说，这导致了更多的慈善投资。其他客户面临现金流挑战，导致其结构和业务的整合。
在大流行后时代，通胀水平上升以及社会和政治稳定在某些司法管辖区比以前更需要考虑。在大流行期间政府决定为企业和个人提供额外支持的地方，我们现在观察到，向经济注入资金的效果反过来又推高了通货膨胀。
Covid-19 强调了更有效地管理成本和简化资产管理的必要性，这需要为许多客户引入效率或节省成本。对一些人来说，这意味着工资、会计和行政等外包服务是一种更具成本效益的选择。TMF Group 可以支持客户的外包需求。我们将帮助降低管理成本并提供单点联系以保持流程简单。
一个日益技术化和数字化的世界
私人财富和家族办公室业务越来越依赖技术平台。这既是 Covid-19 大流行的结果——它限制了面对面互动的能力——也是一种已经在后台发生的变化，而且它不太可能被逆转。随着商业世界朝着更大的工作灵活性迈进，技术继续成为这种变化的推动力。但这种变化并非没有挑战。
新的数字报告要求可能会给组织带来挑战，因为他们正在努力更新现有流程或采用新流程。在全球范围内，通过当局的系统或门户以电子方式强制上传税务发票的情况正在增加。2020 年，只有 24% 的司法管辖区强制要求所有公司这样做，到 2022 年这一数字已上升到 35%。
家族企业正在追随这一趋势，并越来越热衷于利用技术。这可能涉及使用数字平台来评估资产绩效或提高报告效率。然而，尽管技术降低了交付成本，但私人财富和家族办公室客户始终需要建立个人关系，以确保实现其特定目标。虽然技术可以提高灵活性和效率，但必须有效实施以确保最大生产力。
离岸世界的未来
虽然离岸中心在某些方面可能会受到负面评论，但在其他方面，它们被视为在创造和保护财富方面发挥着重要作用，确保资本在全球市场上的有效部署。
离岸司法管辖区在设计上没有那么复杂，并且比在岸司法管辖区提供更高水平的隐私和税收中立。今年，这类司法管辖区占营商环境最不复杂的十个司法管辖区的 50%。事实上，这五个——泽西岛、英属维尔京群岛、香港、库拉索岛和开曼群岛——在总共 77 个司法管辖区中排名前六。
对透明度的推动意味着在传统离岸地点持有资产的一些感知好处可能不再存在。然而，我们预测，离岸世界将继续保持强劲，对私人财富和家族办公室客户具有吸引力。随着世界变得更加透明，这些司法管辖区将继续为我们的客户提供专业服务和合规环境来管理他们的财富。
这方面的一个例子是对数字化的需求增加。在我们观察到的一些最简单的司法管辖区，我们不能忽视它们也长期致力于数字化。这包括丹麦、库拉索和英属维尔京群岛。但是，Covid-19 使更复杂的司法管辖区（例如泽西岛）能够赶上他们的数字化之旅，并减少企业与政府机构之间面对面互动的需求，从而大大简化了开展业务。
私人财富客户的决策标准正在发生变化，客户的情况可能决定了对特定地点的偏见——这可能是也可能不是传统上简单的地点。
今天预约健康检查
如今，许多客户都在寻求 TMF Group 专家的专业知识，以帮助他们应对 GBCI 中强调的许多复杂性。在我们的协助下，私人财富客户和家族办公室可以克服这些障碍，并从这些司法管辖区提供的优势中受益。
每个客户都是不同的。TMF Group 专家在这里与您讨论您的个人情况和个人目标。我们将与您密切合作，探索一系列合适的司法管辖区来构建您的投资。
我们的业务为您提供了一个平台，让您可以访问全球 85 个司法管辖区的当地专家的专业知识。我们可以一起做出明智的决定，确定哪些地点最适合帮助您实现目标并指导您克服可能存在的复杂性。
