现在中国富豪们都在这么理财……

　　现在中国富豪们都在这么理财……

　　家族办公室（Family Office）在国外早就已经发展多时，趋于完善。国内，对家族办公室的报道，自2011年才陆续开始，而家族办公室真正被人们所熟知并逐步接受，是在2014年之后。业界通常把2014年认定为家族办公室元年，并预估未来十年中国将可能出现2000余家家族办公室，管理5-10万亿的人民币资产。

　　家族办公室的功能

　　很多人对家族办公室的功能还停留在“为客户投资”的层面上，事实上这部分业务仅占了不到20%的比例，传承、融资、慈善、子女教育、移民、健康管理等都属于家族办公室的服务范畴。就其功能而言，家族办公室主要负责治理和管理四大资本——金融资本、家族资本、人力资本和社会资本。

　　金融资本

　　家族办公室从整体上进行家族财富的集中化管理，将分布于多家银行、证券公司、保险公司、信托公司的家族金融资产汇集到一张家族财务报表中，通过遴选及监督投资经理，进行有效的投资绩效考核，实现家族资产的优化配置。

　　家族资本

　　家族办公室承担了守护家族资本的职能，不但包括家族大会等重要的家族治理工作和婚丧嫁娶等仪式的组织筹办，还包括管家服务等家族日常事务。对于在全球拥有多处住宅、艺术品收藏、私人飞机和游艇的家族而言，衣食住行有赖于家族办公室进行有效管理。

　　人力资本

　　家族办公室要强化家族的人力资本，通过对不同年龄段家族成员的持续教育，提升能力与素质。下一代培养和传承规划是家族办公室工作的重点。

　　社会资本

　　家族办公室还要负责包括家族慈善资金的规划和慈善活动的管理、家族社交活动及家族声誉等社会资本的保值增值，重要的关系网络需要家族在家族办公室的帮助下进行持续的浇灌和系统的管理。

　　国内家族办公室现状

　　国内的家族办公室，主要有单一家族办公室和联合家族办公室两种模式。从总体来看，目前国内家族办公室发展较快，但与国外成熟的家族办公室行业相比，其差距较明显。这些差距主要体现在：

　　一是理念。无论是从业人员还是客户，都需要更多的时间来认识家族办公室，需要在双方之间建立起更强的信任感。国外的富豪家族传承数代，已经习惯于借助家族办公室来打理家财，而国内富豪多是“创一代”，习惯于事无巨细都亲自过问，尤其涉及财富和家族管理时他们更加谨慎，所以理念的转变是目前整个行业面临的一个大问题。

　　二是经验。家族办公室对从业人员的要求很高，需要有经历、资历和阅历，但目前符合此要求的专家相对欠缺，这一点需要时间来弥补。

　　三是模式。对真正的家族办公室而言，财富管理很重要但并非全部，国内的家族办公室还需要着眼于家族其他方面的需求和发展。不过，国内家族办公室也有独特的优势，他们更了解国内富豪的经历、观念和心态，能制定出更符合富豪需求的“本土化”解决方案。

　　家族办公室的发展趋势

　　国内家族办公室的发展虽然处于起步阶段，但见微知着，日后发展趋势已逐渐显现：

　　1、“全面与保障型”家族办公室或成主流

　　对于客户来说，资产的保值增值是“锦上添花”的作用，而财富的安全与传承却是关系“从有到无”的根本性大问题。随着客户需求侧重的日渐明确，“以投资理财”为导向型的作用，必然会向“以综合服务保障型”转移，回归到家族办公室真正的作用与意义上。

　　2、“区域化”家族办公室或将大量涌现

　　由于家族办公室投资理财咨询方式灵活，又能突出特色品牌与特色“订制”服务，加之高净值客户的“聚集”效应，除一线城市外，在一些经济发达的二、三线城市，也将可能有大批“家族办公室”孕育而生，开展具有本地域特色的财富管理服务。

　　3、法律和行业监管力度加大

　　随着行业的兴起和发展，相关法律法规会逐步颁发，监管力度加大是必然经历的过程。工商系统在2016年初，已经暂停核准包含“投资”、“资产”、“资本”、“控股”、“基金”、“财富管理”等字样的企业和个体户名称。

　　家族办公室是“以客户为导向”的新型服务模式，其本质是为客户提供保障与安全性服务。围绕这一基本导向，家族办公室的合法服务功能应会大幅度提升，特别是在财富安全、传承、教育、慈善方面的作用势必逐渐加强。未来，大浪淘沙，在优胜劣汰的行业洗牌之后，家族办公室必将形成新型财富管理的良性体系。