疫情中什么理财产品才是最安全的？家族信托

　　疫情中什么理财产品才是最安全的？家族信托

　　家族信托

　　家族信托，一直是富人进行资产管理的一个手段。随着经济展，国内外的富人比例逐渐攀升，其中最显着的发展趋势就是逐步专业化。

　　最初，大多数家族信托基金由家族成员管理投资，但随着金融市场的发展，投资管理的复杂程度超出了家族成员的能力范畴，回报率波动越来越剧烈，最终在全球经济危机承受了巨大的损失。至今，大约75%的家族信托基金都使用第三方专业投资机构进行投资管理。

　　今天我们不妨来看看，目前世界上有哪几个着名的家族信托例子。

　　摩根家族

　　摩根家族在1838年成立了美国的第一个家族信托基金（也称为家族办公室）。

　　摩根家族的背景大家都很了解，目前大家熟知的摩根大通、摩根史丹利都是摩根家族几百年传承下来的，虽然他们现在已经不是这些公司的实际控制人，但仍是沿用摩根家族的品牌。

　　洛克菲勒家族

　　自第一代创始人约 翰·洛克菲勒创立了其庞大的石油帝国，世界上第一个亿万富翁就此诞生。

　　此后，华尔街风险 投资之父劳伦斯及美国政经大腕戴维，均出自于该家族。中国有句古话称“富不过三代”，但洛克菲勒家族已繁盛了六代，依然续写着财富神话，而财富能顺利一代又一代传承的秘密便与洛克菲勒的家族信托有关。

　　据资料显示，洛克菲勒家族早在19世纪末就把资产分为：延续家族的洛克菲勒家族信托基金，洛克菲勒大学，和洛克菲勒捐赠基金几个部分。洛克菲勒家族现在已经传到了第六代，现在的实际控制人斯蒂文洛克菲勒是家族的第五代。

　　目前，洛克菲勒家族已经变成一个开放式的家族办公室，借助洛克菲勒的品牌与资产管理经验，为多家富豪家族共同管理资产。

　　Jorge Lemann家族

　　巴西首富Lemann家族是做投行起家，于1971年成立了巴西目前最大最知名的投资银行Banco Garantia，号称巴西的高盛。Lemann家族的掌门人Jorge Lemann，他通过直接投资，收购全球最知名的消费品牌的方式，建立了庞大的全球消费品帝国，拥有资产超过220亿美元。

　　Lemann家族拥有丰富的投行，并购经验，并且对全球市场非常熟悉，因此常常在最合适的时机，一次性出手做高达几百亿美元的项目。这样的成功主要来源于经验和信心以及强大的资源整合能力。

　　比尔盖茨家族

　　比尔盖茨个人和基金会的全部资产都由其家族信托基金管理。微软上市时，比尔盖茨拥有微软45%的股份。

　　按照美国的法律和税务规定并核算通货膨胀率，家族信托基金要保障财产不缩水，投资回报率就要保持在8%以上。而比尔盖茨的家族信托基金几年来的平均投资回报率保持在10%左右，主要得益于由专业投资团队进行的分散投资。

　　李嘉诚家族

　　以华人首富李嘉诚为例，李氏家族近一段时间逐渐在将投资重点由内地转向欧美，并开始从房地产主业退出。包括第二代的李泽楷购买AIG的全球资产管理部门，主要是为家族进一步向金融业转移铺路，并吸取全球资产管理的经验。

　　中国大陆的家族信托基金其实也已经有了很多年的探索。比如拥有恒隆地产的陈氏家族从1986开始管理独立的家族信托基金，并投资于私募股权基金和对冲基金等另类资产。陈氏家族信托基金从两年前开始雇佣专业投资人，进行管理。

　　但是，中国的第一代富豪家族大多数还处于财富积累的阶段，家族资产还主要在企业当中。但已经有家族进行多元化投资的尝试。比如马云投资了对冲基金Libra Capital，还主导了云峰基金；吴亚军成立了吴氏家族信托基金；王健林成立了由第二代管理的PE基金；陈天桥成立了盛大资本。

　　陈氏家族

　　香港的陈氏家族于20世纪60年代在香港创立恒隆集团，于房地产行业起家。在80年代，陈氏家族分成两个部分：长子陈启宗掌管的家族企业恒隆地产继续在中国建设商业地产帝国和次子陈乐宗管理的家族信托基金晨兴资本在全球进行投资。

　　晨兴创投于1992年由陈乐宗创立，致力于在美国进行医疗健康为主的投资以及在中国进行高科技行业的风险投资。另外，陈氏家族信托基金还在香港成立了专业团队，对包括对冲基金、风险投资基金等全球领先的另类投资基金进行间接投资，分散投资风险。

　　保罗艾伦家族

　　保罗艾伦是微软的联合创始人。10年前，他位列美国第三富豪，仅次于比尔盖茨和巴菲特。但由于多次投资失败，他的身家已经缩水到150亿美元，排名下滑到20几位。

　　艾伦的主要资产都通过他的家族信托基金VulcanCapital管理，主要以进行私募股权投资为主，主要投资方向包括私募股权、风险投资和房地产为主。

　　Makena Capital 家族

　　Makena Capital于2006年由斯坦福大学基金的团队组建，为美国的富豪家族和慈善机构通过大学基金模式管理资产。微软的联合创始人保罗艾伦承诺投资15亿美元，是Makena的基石投资者，并换取了10%左右的股权。同时为Makena提供初创资金的投资者还有SutterHill Ventures 和Golden GateCapital，两家美国最优秀的风险投资基金和私募股权基金。

　　目前Makena为11个家族和机构客户管理着200亿美元的资产。客户的最低投资额度是5亿美元。该基金采用OCIO模式，只为客户提供资产管理服务并分享收益，不提供管家服务等其他的增值服务。

　　Lconiq Capitl

　　原高盛和摩根斯坦利私人银行的高科技公司团队于2006年底就开始为刚成立不久的Facebook的创始人提供理财和税务等服务，与创始人建立了良好的合作关系。这个私人银行团队于2011年底正式独立成立了IconiqCapital，为包括Facebook CEO、COO和总裁等高管提供财富管理服务。

　　通过Facebook创始人的社交网络，Iconiq的服务范围逐渐扩大到其他高科技公司的高管中间，为包括游戏公司Zynga创始人MarkPincus等高科技富豪管理财富。目前，Iconiq通过一个基于大学基金模式的家族信托基金为机构科技富豪管理超过100亿美元的财富，还利用家族资源通过一个直投基金投资其他未上市的高科技公司。

　　Veritable LP

　　Veritable LP于1986年在美国费城成立，是美国最大的独立的多家族信托基金之一，目前为100多个家族管理130亿美元的资产。它最大的特点就是完全独立，不依附于任何投行或私人银行。这种方式运营成本很高，维护客户的难度也更大，保持行业的领先全部依仗团队的高度专业性，值得尊敬。

　　Veritable LP的服务只限于资产管理，没有其他增值服务，并且门槛高，投资额度5千万美元起。其最特殊的条款是，要求客户将90%以上的流动性资产全部委托管理，不能同时委托多家基金做资产管理。这样的要求是避免由同业竞争造成的急功近利，同时也更好的保障投资的长期收益。

　　随着疫情的走向，不少人已经开始寻找安全并可靠的理财方式，来增加自己的被动收入，巩固自己的资金链。比银行还要可靠和高收益的理财大有存在，家族信托不失为一个上佳的选择。

　　只要你放开眼界，不妨来认识下这些高端理财？